⚠个人观点，仅供交流，不构成投资建议，股市有风险。南大光电（300346）近期主要利好1、ArF光刻胶国产替代持续推进，国内少数实现ArF光刻胶量产供货的企业，已有六款产品完成客户验证，28nm节点实现稳定供货，14nm进入送样验证阶段，大基金二期参与定增支持光刻胶产业化建设。

2、电子特气、MO源业务基本盘稳固。磷烷、砷烷大批量供给国内晶圆厂；2000吨三氟化氮新产线完成试产，进一步补齐高端特气产能；MO源全球市占领先，第三代半导体相关产品持续送样导入客户。

3、8月7日互动平台披露，适配磷化铟光芯片的高纯三甲基铟产能上调，光通信上游材料迎来增量空间。同时股东户数环比明显下降，筹码有所集中。

4、业绩连续多个季度保持正增长，存储、逻辑晶圆厂扩产，带动半导体材料需求回暖，行业国产替代大方向明确。

重点风险

ArF光刻胶目前营收体量仍然偏小，大规模放量还需要时间；研发投入高；半导体行业周期性强，下游晶圆厂资本开支波动会直接影响业绩；8月28日即将披露中报，存在业绩不及预期的风险。

理财有风险，投资需谨慎！