【半导体存储】花旗下调对美光的评级，认为DRAM和NAND价格在未来四个季度的环比涨幅将放缓，定价将在明年5月达到顶峰。花旗指出，长鑫和长江存储的产能扩张是DRAM和NAND价格下降的驱动因素。

【半导体存储】SK海力士拟推出总额约100万亿韩元（约710亿美元）的史上最大股东回报计划，其中自股回购约40万亿韩元，规模约占总股本2%，与其为在美国发行ADR而增发新股的规模基本相当。公司同时将于三季度公布追加回报方案，强劲的HBM需求与盈利预期为大手笔回购提供支撑。

【半导体存储】据传，SK海力士Q3以来一直以比市场价低的价格向英伟达供应HBM3E，甚至未来HBM4的协议价也比三星要低得多。因为SK海力士正在以低价向英伟达供货换取英伟达芯片的优先供货权，以满足母公司SK在韩国建设数据中心所需。所以，过去一个月SK海力士股价一直弱于其他几个存储巨头。

【半导体存储】瑞银首次覆盖长鑫，直接给予"买入”评级，目标价70元(当前约52元，看涨空间超34%)。核心逻辑是HBM进度超预期，长鑫正在领先国内同行量产HBM3/3E，直接卡位国内AI算力芯片的供应链。