机构给出交易思路！短期存储利空仍未出尽，资金悄悄切换光通信海外分析师Jukan在社交平台分享了海外对冲基金的主流观察思路：不少海外资金短期倾向减持存储板块，布局光通信赛道，背后有三点逻辑。首先韩国相关存储杠杆ETF出现大规模赎回，有限合伙人集中撤资会带来被动抛售压力。其次英伟达因为HBM供给紧张，下调了Rubin Ultra的显存配置，依靠光互联多卡集群来弥补整体算力，拉高了光模块的需求优先级。最后市场形成共识，存储芯片现货价格大概率会在未来两个季度会见顶。该分析师也特意表态，自己中长期依旧看好存储的行业周期，只是短期多重因素叠加不确定性较高，所以暂时清空了个人存储持仓。多重外部因素影响下，存储板块短期面临情绪与资金层面的压力，而AI算力集群建设持续利好光通信赛道，海外机构资金正在出现赛道轮动的迹象。