特朗普盯上稀土，稀有金属等战略矿产，又要大涨了特朗普今天召集全球头部矿业老板开会，核心背景：美国跟伊朗对峙消耗了大量导弹、防空武器，现在军工库存缺口很大，稀土、钨、锗、钪这些造导弹、红外设备的战略金属不够用，补产能、补库存要花好几年。

美伊对峙消耗大量弹药，导弹、红外武器刚需拉动稀土、钨、锗、钪等金属。美国不再是单纯发展新能源需求，叠加军工战备补库存，战略资源的安全优先级大幅提高。

拉拢澳洲、加拿大、美国本土矿企签约合作，目标构建一套脱离中国冶炼、加工体系的独立供应链，属于和出口管制配套的长期产业布局。短期矿石容易找，但提纯、深加工产能建设周期很长，短期很难实现完全替代。

过去定价只看新能源、消费电子；现在新增各国军备补库需求，小金属的底部支撑变强，价格不再单纯由民用周期决定，自带国防溢价。

短期情绪利好资源类标的；中长期真正有溢价的是国内具备独家冶炼、提纯技术的企业。纯海外矿石开采的公司对A股影响有限。这类个股不再只是周期股，增加了国防安全、反制博弈的题材属性，波动会变大，消息驱动特征明显。

底部有支撑，涨价预期就又来了，稀土，稀有金属下周基本上又稳了。