有消息说，美国要禁止进口我们的光模块，这还是挺稀奇的，因为全球产能几乎都在咱们这，如果美国强行落地禁令，海外厂商现有产能，根本填不上北美数据中心的需求缺口。而且替换存量设备的资金、时间成本高到离谱，说白了，美国短期内根本找不到替代货源，光模块本是我们卡美国AI脖子的王牌。
那美国为什么非要逆势而为？核心不是所谓的安全借口，而是它的AI基建早已暗藏隐患。过去市场一直炒作美国云厂商疯狂砸钱扩算力，但AI资本开支不是无限的，如今商业化落地不及预期，算力投入回报压力持续加大。
除此之外，美国基建短板彻底暴露。多地居民和州政府抵制数据中心建设，认为其抢夺电力资源、带不动就业，加州、弗吉尼亚等多个州都出台限制措施，大量AI项目进度被拖慢。说白了，美国看似砸了千亿资本、囤了大量GPU，实则很多算力基建根本没落地，这场禁令，更像是掩盖自身AI建设乏力的无奈操作。