昨天晚上很多朋友问我怎么看光模块的小作文，其实对我而言，这种小作文不论是真是假，基本都属于噪音，因为如果是真的，那当我们知道的时候已经晚了，如果是假的，那就是假的。
但是毕竟担心的朋友太多了，所以还是花时间研究了一些，结论就是小作文是真的，但具体之后能不能落地、怎么落地还是问题，之前也出过很多次这样的小作文，大概率是雷声大雨点小，中长期影响有限，其实不用过于担心。需要担心的主要是量化和其他人会不会过于担心，影响短期情绪。不过现在看来，其实还好，大家都不愿意轻易舍弃这个价格的好东西。
我的观点一直没变，虽然目前ai硬件的调整还不能确定已经完成，但从历史经验和常识来看，科技的大行情通常不会因为一次大跌就结束。暂时还没有看到能够全面替代ai硬件的新主线，ai硬件仍然是目前最确定的主题。
ai应用、机器人这些方向目前大多仍处于商业化早期，尚未形成类似算力基础设施这样清晰的业绩兑现路径；创新药很好，但正如我之前说的，是第二好，也不如ai硬件；白酒、地产这些就更不用说了，不是一路人。
相比之下，ai硬件处于产业发展的核心阶段，未来几年随着模型迭代、数据中心扩张和算力需求增长，产业链仍有较强确定性。
如果实在担心光模块cpo的不确定性，那么就考虑半导体芯片，之前《ai硬件内部各板块的布局思路》讲过，这俩的确定性都是第一梯队的。
不构成建议，投资有巨大风险，参与须格外谨慎。闲钱参与，独立判断，分散配置，长期持有，不懂不投，永不all in。
