美国禁令是纸老虎！产业现实摆在这里，根本脱不了钩美国拟禁中国光模块的消息传了两天，市场恐慌了两天，但冷静下来看产业现实就会发现：这更像是情绪层面的冲击，实际落地的难度极大，根本做不到彻底脱钩。目前中国厂商占据全球高速光模块70%以上的市场份额，1.6T高端产品更是几乎只有国内龙头能稳定批量供货。美国本土Coherent、Lumentum加起来的产能，连缺口的零头都填补不了。强行禁运的话，最先受影响的是美国自己的AI算力建设进度，成本飙升、进度延后，代价美方根本承受不起。

而且头部厂商早有预案，泰国、马来西亚等地的海外工厂早已投产，通过海外基地供货完全可以绕开大部分管制。现在只是传闻阶段，市场按最坏情况定价，等消息落地，大概率还是有限限制+批量豁免的老套路。说白了，恐慌都是情绪放大的。产业规律摆在这里，脱钩不是说说就能做到的。