8.6财经早茶

昨天A股刚走了一根漂亮的V反：沪指收3878（+1.47%），科创50飙4.78%，两市成交2.66万亿，放量4400亿+，超3700只上涨。半导体设备/材料、存储、智驾、贵金属四条线一起动，今天开盘就站在这个"放量+科技领跑"的底座上，先把昨夜到今晨的消息捋一遍👇

🌊 流动性这边，央妈把底锁死了

8/5做了5000亿3个月买断式逆回购，对冲到期净投2000亿，连续第二个月加量。不是大水漫灌，但"流动性底"给了，成长股估值有靠山。

🥊 政策/地缘：反制+硬科技双线落地

商务部对美反制四连：无人机两用物项对美逐案严审、6家美实体拉清单、暂停CCC委托美方工厂检查、首例对外国进口办公设备发起国家安全调查——背景是FCC想卡中国1.6T光模块，中方对等回来。纯外销无海外产能的小票今天要承压，资金昨天已经在切半导体上游+内需算力了

《集成电路布图设计保护条例》20年首修，10月落地，国产替代中逻辑再加一层

L3/L4自动驾驶强制国标（GB 44721）发了，27年7月实施，智驾昨天已经爆发，今天看分化后真受益的域控/传感器

🌐 隔夜外盘：半导体强、中概弱、油崩

道指+1.71%首破54000，纳指+2.59%，费半+6.5%（ARM+17%、美光+7%）→ 今天A股半导体设备/存储高开有映射

中概金龙-0.35%，新东方-4.7%、小鹏-2.6%

WTI原油-6.47%收75.14 → A股油气继续弱

COMEX黄金+1.07% → 贵金属还能走

🔋 产业催化几个要点名

长鑫拒苹果压价，坚持不低过三星海力士，华米长协锁产能 → 国产存储定价权拐点，兆易/江波龙/君正映射

"十五五"算力网新增直投4万亿，进国家六大战略基建

电子布8月再涨17-18%，年内累计涨快150%

百济中报：营收222亿+26.8%、净利32.7亿+627%；基药目录首次纳创新药（4种国产一类新药）

宇树科创板IPO路演明天启动，DeepSeek二轮拟募500亿、投前估值5000亿

⚠️ 今天的两个外部变量

SpaceX今天约9.1亿股内部解禁、市值超千亿刀，盘后已先跌，可能拖美股科技传导过来；美国7月非农今晚出，降息预期会不会再动看这个数。

🎯 今天开盘怎么看

昨天2.66万亿+V反已经是增量信号，不是存量博弈，但单日暴涨后今天大概率高开震荡分化：

继续强：半导体设备材料（三击逻辑）、存储、智驾真受益、贵金属

分化：光模块（外销小票压、有海外产能扛）

继续弱：油气、纯北美外销链

新起：电子布涨价链、创新药

昨天大涨的别追，等回踩接有订单有业绩的龙头。单日V反后第二天最容易"高低切"。

开盘30分钟量能能不能接住是关键，今晚非农+SpaceX解禁决定明天周五亚太怎么开。

A股 8月开盘 半导体 存储 智驾 复盘