近期常温奶处于淡季，但受高温高湿天气影响，奶牛热应激下单产下滑，叠加前期疫情减产，导致北方主产区供给收缩，多地散奶价格4月后上涨明显。

散奶供应量减少+需求旺季来临下，后续散奶价格大概率持续上涨，同时公司指引中秋国庆涨价，板块从当前时点至27Q1逻辑无法证伪、后续合同奶价涨幅有分歧但阶段性无法证伪。