昨天A股走出剧烈深V行情，早盘受光模块美方限制传闻冲击，指数大幅下杀，随后资金大举进场，三大指数全线翻红，科创综指大涨4.78%，两市放量4460亿至2.66万亿，超3700家个股飘红。

盘面出现三大关键变化：一是光模块遭遇传闻恐慌杀跌，龙头放出675亿历史天量，利空澄清后大幅回收跌幅，完成压力测试，产业逻辑并未破坏，仅为高位获利盘情绪踩踏；二是AMD超预期财报印证AI需求加速，半导体设备、材料集体大涨，景气从光通信单点扩散到上游设备材料全产业链；三是万亿权重工业富联涨停叠加智能驾驶、AI应用走强，科技板块赚钱宽度打开，行情由单纯超跌反弹，逐步向业绩驱动切换。

但昨天普涨不等于趋势直接确认，真正考验在次日，如果核心科技方向延续强化，则趋势得到确认；如果批量断板、重回快速轮动，就只是高质量修复。操作上，半导体设备材料逻辑硬但短期涨幅大，不宜追高，等待分歧回调；光模块经历天量洗盘，观望筹码进一步稳定；资金正顺着产业链轮动扩散，优先挖掘产业链确定性环节。7月底部基本夯实，但不必急于冒进，等待分歧确认方向再做布局~！