【西部计算机】怎么看国产AI叙事

国产大模型在能力+速度+价格的综合评估下，取得非常好的结果，DeepSeek V4 Flash就是以后模型的标杆。

国产算力+国产大模型的飞轮效应已经显现。国产卡通过超节点的形式，已经可以很好的去驱动国产大模型的推理。看好下半年超节点的放量。

国产AI应用的叙事逻辑出现变化。AI落地闭环加速，云与应用逐步向上。近期海内外云厂陆续发布业绩逐步验证ROIC，基模降价再促AI普惠，压制应用估值的核心因素有望逐步化解。

建议关注：1）AI芯片：盛科通信，寒武纪，海光信息；2）存储及fab：中芯国际、华虹宏力、长鑫科技；3）应用：中控技术、卓易信息、星环科技、海致科技集团；4）半导体设备：北方华创、中微公司；5）算租：协创数据、宏景科技、利通电子、盛视科技、赛意信息、行云科技

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