本次光模块限制令由FCC拟定，其逻辑和早年美方封禁华为、中兴基站设备，限制海康、大华安防设备的手段高度相似。当前中美AI行业竞争处于敏感期，打压我国具备全球竞争优势的光模块赛道，以此牵制国内AI产业发展，完全契合美方竞争策略，该禁令传闻并非无稽之谈，落地具备较高可能性。

以中际旭创为首的三家行业龙头已公开回应，仅表示相关限制尚未落地、不予评价。这套表态侧面体现企业自身也心存顾虑、无法笃定规避风险。中际旭创超九成营收来源于海外，订单高度绑定谷歌、英伟达、微软等美国科技巨头，倘若禁令正式落地，公司业绩将面临大幅缩水的冲击，负面影响极强。

投资层面需要提前做好风险预案，正所谓无风不起浪，要警惕黑天鹅事件突袭带来的板块波动。