小金属、无人驾驶双双爆发，午后大科技再现分歧，反弹结束了吗？今天市场不惧外围黑天鹅扰动，走出低开高走，全天放量4400亿。早盘第一轮分歧出现强劲承接，多头快速修复稳住盘面；午后随着交换机龙头紫光股F炸板，各大科技标的迎来二次分歧，市场情绪逐级走弱。风华高K、火炬股F等MLCC标的同步炸板，东山精M、兆易创X、德明L等多数科技标的同步冲高回落，长鑫科J尾盘再度走弱，赛道尾盘分歧彻底放大。算力硬件先修复再走弱的走势，也让明日科技方向的延续性变得尤为关键。一、小金属美股AXT受Lumentum大额定金锁产能消息刺激股价连续大涨，全球磷化铟基板供给紧张，海外产能被巨头抢占，存在需求向外溢至国内厂商的预期；叠加标的前期落地的大额长期供货协议，双重逻辑驱动资金抱团进攻。龙头云南锗Y竞价准一字板，开盘快速封板，东方锆Y、兴业科J、江钨装B同步换手晋级2连板，锗、锆、钨作为光模块、半导体核心上游原材料，供给端存在刚性约束，叠加AI产业放量带来的需求提升，成为资金高切低的首选方向。明天关注持续性，去弱留强，需要锚定云南锗Y、东方锆Y、兴业科J、江钨装B四只前排标的的反馈。二、无人驾驶无人驾驶今日迎来消息驱动下的首板潮，新规催化下开盘直接打出超预期强度。浙江世B、大立科J、索菱股F竞价开出三只一字板，叠加多重利好加持，早盘强度直接拉满。大众交T、兴民智T竞价大幅高开秒板晋级，原有身位共达电S顺势晋级2连板。午后万集科J20CM封板，进一步提振细分激光雷达分支情绪。整体属于典型消息催化行情，日内以首板扩散为主，尚未形成成熟连板梯队。明日题材持续性需要重点验证，锚定浙江世B、大立科J、索菱股F前排核心反馈，前排承接强弱决定题材能否继续走强扩散。三、PCB产业链算力硬件细分分支轮动修复，PCB产业链日内整体偏强、内部有所分化。核心前排中京电Z强势晋级2连板，成为日内领涨核心。华正新C、东材科J、宝鼎科J、中材科T批量走出2连板，梯队饱满有序。生益科J盘中一度晋级二连板，尾盘炸板，平安电G、宏和科J、博迁新C等昨日炸板个股反包涨停，电子布中国巨S炸板，四、光通信受隔夜海外科技情绪带动，光通信跟随算力赛道同步修复。日内核心科瑞技J低开高走强势晋级2连板，走势超预期。汇绿生T、华懋科J、华盛C同步换手晋级2连板，长飞光Q、智动L、环旭电Z、通鼎互L等多只标的首板补涨。亨通光D盘中冲高炸板兑现，赛道后续大概率以短线轮动套利为主。五、算力/半导体产业链隔夜半导体指数走强，带动早盘赛道集体回暖。金海T、沃格光D、海星股F顺利晋级2连板，百合H反包涨停，3天2板，有研新C、黄河旋F等材料、散热分支同步涨停补涨。不过增量资金入场后未能形成合力，午后跟随紫光股F炸板的传导效应出现二次分歧，后排炸板增多，赛道日内修复力度逐步走弱。六、AI应用AI应用依旧是全场辨识度最高的方向，核心高标传智教J超预期晋级8连板，无惧异动压力持续打出市场高度。凯撒文H、大晟文H跟随晋级2连板，博彦科J、新开P、中公教Y等多只新发标的首板补涨。题材内部分歧同样明显，魅视科J、粤传M冲高炸板，泛微网L尝试隔两日反包未能成功，尾盘炸板回落，体现高位题材博弈加剧的特征。整体复盘来看，今日增量资金入场但盘面分歧明显，科技赛道午后受龙头炸板拖累再度走弱，小金属、无人驾驶两大新题材逆势走强，成为资金抱团新方向。市场高低切明确，老赛道分歧兑现、新题材集中发力，盘面轮动节奏较快。明日判断大科技本轮反弹能否延续，核心锚定几大权重反馈：观察紫光股F、长鑫科J能否止跌企稳、横盘稳住盘面，同时跟踪中际旭C、东山精M等核心权重是延续调整还是回流修复。若权重集体修复，今日分歧仅为短暂洗盘；若权重继续走弱，本轮短期反弹大概率宣告阶段性结束。连板梯队梳理1、8连板：传智教J（AI应用）2、5连板：断层3、4连板：德龙汇N（举牌+能源）、豪尔S（液冷+储能）4、3连板：欣天科J（光通信/CPO）、风范股F（特高压+核电）5、2连板：27只个股涨停当前梯队高度断层明显，8板高度直接断层回落至4板区间。传智教J明日进入关键异动博弈窗口，高位情绪反馈将直接影响中位连板溢价。目前3板、4板中位标的题材分散，横跨能源、液冷、光通信、基建多个方向，暂无合力优势，短线仍以题材轮动博弈为主。大科技反弹是短暂分歧洗盘，还是阶段性行情终结？高位连板能否继续打开市场高度？欢迎评论区说出你的核心观点！以上仅为盘面复盘，不构成任何投资建议