8月5日周三 涨停梯队完整复盘｜五大主线连板高度+板块行情逻辑梳理

今日全市场一共103只个股封板，32只连板股，8连板成为全市场天花板，行情重心牢牢扎根AI算力基建整条产业链，五大板块按照涨停数量排序，拆分连板梯队、标杆个股与行情核心逻辑：

一、算力硬件（25股涨停｜当日最强主线）

完整连板高度梯队

• 4天3板标杆：利通电子、宝鼎科技（PCB+算力一体化）

• 2连板核心标的：汇绿生态、沃格光电、中京电子、华正新材、东材科技、中材科技

• 核心中军大涨：胜宏科技大涨17%逼近20cm涨停，工业富联、紫光股份、行云科技、宏景科技走强

• 首板覆盖：算力租赁整机柜、国产昇腾智算、服务器结构件、高速线缆全细分

行情核心逻辑

指数放量突破7.22压力位之后，资金集中回流算力基建实体订单标的；早盘光模块地缘利空洗盘结束，资金下沉到PCB基材、智算机房建设、液冷配套这类刚需环节，摆脱单纯光模块情绪博弈。国产算力集群招标持续落地，叠加海外Rubin新一代服务器放量，板块集体收复前期套牢区间。

二、芯片产业链（17股涨停｜科创50反攻核心）

完整连板高度梯队

• 2连板龙头：金海通（半导体测试设备）、云南锗业（磷化铟衬底+高纯铟）

• 20cm核心涨停：中巨芯、和远气体、雅克科技、正帆科技（六氟化钨等电子特气）

• 主板首板：有研新材、大为股份、江化微、神工股份等硅片、光刻配套企业

行情核心逻辑

隔夜美股HBM存储芯片集体暴涨，放大了全球高端存储、先进芯片紧缺预期；海外永久关停部分六氟化钨产线，让半导体材料迎来涨价催化。8月初被空头打压的科创设备、材料股走出彻底反包行情，资金优先级：电子特气＞磷化铟化合物半导体＞存储配套＞测试设备。

三、无人驾驶（9股涨停｜题材阶段性爆发）

标杆涨停梯队

无高位连板股，以首板集体爆发为主：索菱股份、浙江世宝、兴民智通、山子高科、万集科技等车载感知、域控制器个股集体封板。

行情核心逻辑

国内L3/L4自动驾驶强制执行国标落地催化行情，资金做低位题材轮动补涨；本轮无人驾驶更多属于短线情绪炒作，没有形成连贯的连板高度，强度弱于算力、芯片主线，适合短线博弈，趋势性行情尚未形成。

四、AI应用（8股涨停｜全市场总情绪高度聚集地）

完整连板高度梯队

• 市场总天花板：传智教育 8连板（AI职业教育）

• 2连板梯队：高乐股份、凯撒文化、大晟文化

• 首板标的：博彦科技、新开普、粤传媒、德生科技（政务数字化智能体）

行情核心逻辑

高盛上调国内大模型全年营收预期，月之暗面完成IPO前融资，给应用端提供情绪支撑。虽然涨停数量远少于硬件板块，但牢牢守住全市场最高连板高度，成为市场情绪锚点；午后传智教育一度炸板，反映高位情绪分歧加大，后排低位应用小票跟随力度偏弱。

五、液冷散热（5股涨停｜算力刚需细分逆势走强）

完整连板高度梯队

• 4连板总龙头：豪尔赛

• 4天3板人气标的：金富科技

• 2连板标的：博杰股份、冰轮环境、科瑞技术

• 趋势中军：申菱环境、英维克大幅冲高

行情核心逻辑

2026年被定义为液冷规模化放量元年，新一代AI芯片功耗突破2000W，风冷彻底到达物理上限，国内头部云厂商大规模招标冷板式液冷机柜。即便光模块早盘遭遇利空调整，液冷板块逆势走强，是算力硬件里独立性最强的细分方向，订单确定性支撑个股走出连续晋级行情。全局梯队总结

1. 高度分层：AI应用（8板情绪龙）＞液冷（4板）＞PCB算力硬件（4天3板）＞芯片材料（2板）＞无人驾驶（无连板）

2. 资金行为：机构主攻芯片材料、PCB、液冷这类有长期订单的实体赛道；游资抱团最高板AI教育龙头，题材资金分流参与无人驾驶低位首板。

3. 风险信号：高位8连板个股出现炸板分歧，尾盘不少热门中军股炸板，反弹途中洗盘会逐步变多，单纯蹭概念的小票容易掉队。

⚠️温馨提示：以上仅为当日涨停梯队行情复盘整理，不构成任何股票买入、加仓、止盈的投资建议，连续反弹之后市场分歧正在放大，请合理管控持仓仓位。