路透社报道的FCC禁令草案目前仍处于起草阶段，可能被修改或搁置。重点限制新型号如1.6T及以上，800G等已认证产品不受影响。美国AI基建高度依赖中国产能，全球前10名光模块厂商中7家为中国企业，800G和1.6T高速模块出货占比超70%。本土企业规模远不足以填补。中际旭创、新易盛已在泰国和马来西亚布局产能，海外工厂可交付北美订单。中国掌握全球约七成精炼铟产量，并对磷化铟等材料有出口控制能力。禁令落地可能性极小。 美禁中国光模块可能性较小