特大利好！蜂助手签下76.7亿算力大单，算力租赁赛道再迎催化

8月4日蜂助手公告，全资子公司雅安云算力拿下两份合计76.7亿元大单，一份30.62亿元用于采购服务器搭建算力基座，另一份46.08亿元提供算力租赁、机柜运维等综合服务，项目落地后年净利预估6000万至7200万元，尚需股东大会审议生效。

该大单印证国内算力租赁需求高涨，行业采购硬件再对外租售的商业模式正式规模化落地，给算力板块带来较强情绪提振。短期板块有望迎来回暖，资金将偏好具备真实在手订单、自有机柜充裕的优质标的，纯题材小票吸引力弱化。

核心标的简要梳理：蜂助手为本轮事件核心弹性标的；奥飞数据、光环新网是IDC中军；云赛智联依托地方国资布局政企算力；润泽智算拥有规模化算力集群；拓维信息依托鲲鹏体系主打国产算力租赁。整体来看算力赛道逐步从题材炒作转向业绩兑现阶段。