【8/5午评：低开高走，半导体单骑救主，主线彻底切过来了】

上午四大指数集体低开高走，到午间收盘：上证+1.34%、深成+1.56%、创业板+0.89%（开盘一度砸到-3.3%，深V翻红）、科创50+5.18%领涨。半日成交1.7万亿、较昨日放量3300亿，全市场3940只上涨——这是放量普涨，不是虚拉指数。

① 主线切换确认了。半导体全产业链爆发：存储芯片掀涨停潮（中巨芯20CM、江化微、金海通2连板），光刻机走高（沃格光电2连板），设备端中微公司+14%、拓荆科技+10%。而前期抱团的高位CPO"易中天"被资金抛弃——中际旭创-7%、新易盛-5%。这正好印证早评那句"切低位、不追后排、后排不格局"，资金从通信设备高位出逃，精准切到半导体/有色方向。

② 油价暴跌传导兑现：油气板块集体下挫（通源石油、科力股份走弱），航空/航运/化工下游受益线逻辑成立。另一边避险+涨价驱动贵金属、小金属爆发——现货黄金重回4100美元/盎司，四川黄金涨停，云南锗业、中钨高新等多股涨停。

③ 催化够硬：集成电路布图设计保护条例(2026修订)10/15施行 + DRAM涨价延续至2027 + 隔夜费半+6.55%。半导体这条线有政策、有景气、有外盘三重加持。

午后怎么看：· 半导体是今日绝对主线，但上午涨太猛，午后防冲高回落/炸板，别在日内高潮去追；· 等分歧回封、分时承接才是买点，后排不格局；· CPO高位松动别接飞刀；资源线（黄金小金属）看避险逻辑能否延续；· 盯两信号：量能守住1.7万亿+、科创50能否稳住。

一句话：上午是"半导体救场、高位让位"，节奏跟上早评预判。但半场别开香槟，下午看量能和封板质量定成败。

（非投资建议，仅供复盘交流）