8月5日午评:科创50再涨5％,但听我一句劝:A股不能追！一、热点消息①光模块受美国禁令传闻冲击，开盘大幅下杀，随后部分资金抄底，剧烈震荡。

解读：光模块靠海外的确实有点不确定性，但是短期应该不会限制。

②马斯克谈存储供需：供给年增20%，需求200%供需缺口逻辑强化，海外HBM、DRAM产能已经预订到2027年，带动A股存储芯片集体拉升。同时马斯克提出要用火箭工程经验改造数据中心，GPU产能争夺进一步加剧。

③ DeepSeek重启融资计划，估值预期走高，继续印证国产大模型推理成本优势，利好AI应用端。

⑤霍尔木兹海峡有望本周达成临时通航协议，地缘风险继续降温。二、A股观点①今天上午上证确定强，久违了的上涨，但是我观察到深圳成指，创业板指真不能追了！头上有均线了！

②基本面看：上涨的逻辑是

美伊局势缓和+AI硬件洗盘充分+AI硬件新逻辑。短期就看美伊能不能无条件开放海峡。

③板块方面：1. 存储芯片，服务器算力、PCB，这是目前资金进攻方向，后面等回踩再做了。CPO感觉是错杀！2. CRO医药：业绩兑现，机构资金回流，属于攻守兼备方向。不乱追就行。3. AI应用：逻辑没问题，但短期反弹幅度不小，等待回踩再考虑介入，港股应用标的质量相对更好。3. 高股息（银行）：依旧处于获利回吐阶段，回调尚不充分，暂不急布局。四.最后总结

中期依旧是B浪修复筑底行情，但连续反弹后，短期不要追高。之前判断不变：这一两天容易打出阶段小高点，随后迎来回踩，更好买点等回调之后。外围热闹不等于A股可以无脑冲。C罗告诉乔治娜你不靠外表生活