特朗普拟禁中国光模块 近期传出美方计划限制新款中国高速光模块进口，熟悉的技术壁垒手段。历史已经验证：外部限制是国产技术升级最强催化剂。当前国内头部光模块企业包揽全球七成以上高速光模块份额，1.6T 产品占据全球过半产能，海外建厂布局成熟，可以灵活调整出货渠道规避地缘政策影响。早年光通信靠性价比出海的时代早已过去，如今在 AI 算力核心传输部件上，我们是实打实的一线技术竞争者。短期情绪会带来盘面波动，但长期只会加速高端产品迭代、上游核心器件自主化，加固全球产业链话语权。美国本土产能缺口巨大，全面禁令落地阻力极大，最终大概率雷声大雨点小。