我注意到一个问题：美国又要禁我们的光模块了

先看一个数据。

美股道指和标普500又创了新高。就在同一天，美国联邦通信委员会（FCC）将外国生产的电力逆变器和先进机器人设备列入"覆盖清单"，新型号不得进入美国市场。而更具体的——曝美拟禁止进口中国新型号光模块。

中际旭创的股价什么反应，你们自己看看今天的盘面就知道了。

我算了算：2025年中国光模块出货量占全球约55%，其中中际旭创一家出货就超过200万只。以100G光模块均价约200美元一只算，200万只就是4亿美元，约合28亿人民币。

好，现在美国人说不能卖了。很多人第一反应是：完了，又卡BUG了。

但我们换个角度来看——

美国为什么要禁光模块？因为AI数据中心需要大量高速光模块做互联，而英伟达的GPU出货量有多少取决于有多少光模块配套。去年全球800G光模块出货量，中国企业占了70%以上。美国自己的光模块产能，不是零，但约等于零。

说白了这个禁令的逻辑是这样的：我造不出和你一样好又便宜的光模块，所以我禁止你卖给我。

这是什么逻辑呢？

按照这个逻辑，美国消费者应该购买比中国贵30%-50%的天价光模块，然后英伟达的AI服务器成本继续上升，最终美国AI产业的竞争力——归零。

人民日报今天发了一篇钟声文章，标题是"中美经贸需要合作清单而非覆盖清单"，批评保护主义。搁以往这种表态可能被说成喊口号，但今天不一样：今天全球销量前十车企里第一次出现了三家中国车企，分别是比亚迪、吉利和奇瑞。

一个是行政禁令，一个是市场选择。

哪个更有力量？走着瞧…

曝美拟禁止进口中国新型号光模块光模块中美经贸需要合作清单而非覆盖清单全球销量前十首次出现三家中国车企