中信证券重磅发声！AI投入闭环跑通，光通信赛道逻辑彻底坐实中信证券最新研报：之前很多人一直质疑，各大云厂商疯狂砸钱建AI算力，巨额资本开支到底能不能赚钱，这也是压制光通信板块最大的顾虑。现在北美头部云厂商用数据直接打破这份焦虑。谷歌、亚马逊持续上调全年资本开支目标，亚马逊AWS各项数据全线超预期，高管更是明确AI硬件投资回本周期不足三年，AI投入产生收益的正向闭环已经成型，算力扩张不会半途而废。中信证券判断，AI集群扩容是长期趋势，光通信会受益于GPU配比提升、高速端口迭代、光进铜退三大核心逻辑持续高景气。之前板块的回调更多是情绪博弈，产业基本面没有任何松动，机构重新坚定看多，意味着光通信的中长期行情还有支撑。不少散户总觉得AI硬件炒作太虚，但云厂商实打实的盈利数据，才是最硬核的基本面支撑。存储跌到头了吗