国内人人喊打的网贷被印度人薅成了全民免费提款机。在印度人看来，网贷就是神给的零花钱！

2019年前后，国内正在严打“714高炮”这类网络高利贷，大量网贷平台在国内干不下去了，就把目光投向了印度。当时印度有14亿人口、6亿多智能手机用户，但银行金融覆盖率不足50%，信用卡渗透率连5%都不到。

重要的是，印度法律对非银机构的贷款利率没有明确上限，平台可以通过提高前期手续费变相抬高利率，跟国内以前流行的“砍头息”差不多。再加上印度租房便宜、人工成本低，月薪2000块人民币在当地就算高工资了。在国内卷得死去活来的网贷平台一盘算，这不就是天上掉下来的机会吗？于是上百家中国网贷平台一窝蜂涌进了印度。

可真正干起来才发现，事情完全不是想象的那样。

印度人对待网贷的态度，跟中国人完全不一样。他们把这种无需抵押、仅凭信用的贷款当成了“国家补贴”，有人甚至管它叫“神给的零花钱”。很多借款人从点击“申请”的那一刻起，就没打算还钱。换手机、买摩托车、日常吃饭开销，全靠在各个APP里“借”钱来凑。贷到款之后的操作简单粗暴，删掉APP、换掉手机号，彻底失联。

为什么敢这么干？因为印度的信用体系几乎是一片空白，印度最大征信机构的数据显示，截至2024年3月，只有1.19亿印度人查过自己的信用分，不到总人口的9%，农村地区更是几乎为零。超过80%的借款人甚至没有过成功还款的信用记录。

说白了，“失信”在印度几乎不需要付出任何代价，中资平台在国内玩得转的“大数据风控”，到了印度完全失灵，当地Aadhaar身份证系统漏洞百出，假证产业链每分钟能制造12起欺诈事件。你依赖的数据根本靠不住，风控形同虚设。

催收就更是一场闹剧了。国内那套电话轰炸、恐吓威胁的手法，印度人根本不吃那一套。印度有22种联邦官方语言和数千种方言，催收团队准备的英语和印地语脚本，碰到说泰米尔语的借款人就直接抓瞎了。更气人的是，有的借款人接到催收电话直接回呛：“额度太低，能不能再借点？”。

把催收电话打到借款人亲友那里，对方不但不帮忙施压，反而追问“这么好的借款渠道怎么不早说”。想走法律途径？债务纠纷案件平均耗时3到5年，中文律师函在印度街头形同废纸。催收员上门讨债，借款人直接喊来全村人，那阵势能把人吓跑。

更致命的是，印度本土逐渐形成了一条完整的“撸贷”黑色产业链。产业链里不少人是曾经在中资网贷公司干过审核、运营的，对平台的风控漏洞门儿清。他们在Telegram、WhatsApp上建几百人的大群，开班授课收学费，教程写得比平台用户手册还详细，怎么伪造工资流水、怎么用AI换脸绕过人脸识别、怎么同时注册几十个平台多头借贷、钱到账后怎么注销账号换手机号彻底消失。

他们还给平台分了类：资金雄厚、风控宽松的大平台叫“肥羊型”，直接填假资料套高额贷款，到账就失联；中小平台叫“韭菜型”，先小额借几笔按时还款养额度，等授信提上去了再一次性借爆。撸完一轮之后，这些人还会集体向印度监管部门举报平台高息、违规催收。很多平台本来就不合规，一被举报就面临罚款、APP下架，只能吃哑巴亏。

还有更离谱的事，有人拿宠物狗的照片提交人脸识别，居然顺利通过审核拿到了贷款，有村子集体行动，今天你借明天我借，借完统一换手机号，催收员进村连路都找不到。

行业数据显示，中资网贷平台在印度的坏账率普遍突破50%，中小平台更是高达80%。有从业者透露，自己平台运营两年放贷50亿卢比，坏账率47%，几乎亏掉一半。行业估算中国资本在印度数字借贷市场的损失规模达到数十亿美元。

印度官方的监管也一步步收紧，2022年，《数字借贷指南》落地，强制要求所有借贷相关数据必须存储在印度本土服务器。2024年又出台《禁止无监管借贷活动》法案。2025年5月8日，印度储备银行发布了《数字借贷方向2025》，要求贷款平台公开费用结构、限制贷款利率。

2025年7月，印度储备银行发布了一份包含约1600个合规数字借贷应用的白名单，只有列入名单的应用才被允许运营。Google Play也同步跟进，要求所有面向印度用户的个人贷款应用必须先列入印度储备银行名单才能上架。

到了2025年底，蚂蚁集团清仓了印度信贷股权，小米的“Mi Credit”也停止了放贷。大批中资平台因为不符合合规要求，加上居高不下的坏账率，只能陆续退出印度市场。那场始于2019年的中资网贷印度淘金潮，最终以全行业溃败收场。

几百家平台、数十亿美元的损失，换来的是一堂昂贵的课，国内那套“高息放贷加暴力催收”的模式，在一个信用体系缺失、语言文化隔阂巨大、法律程序拖沓的国家根本行不通。你以为自己是去割韭菜的，结果发现自己才是被割的那一茬。

印度人把网贷当成了免费提款机，把中国资本当成了“神给的零花钱”，这场荒诞的资本游戏，从头到尾都是一场错位的算计。