任泽平这条逻辑链看似顺畅：地缘风险降温、油价回落、AI业绩爆发，全球风险偏好回升，A股科技板块顺势"深蹲起跳"。

但别急着抄作业。美股科技牛靠真金白银的业绩和全球资金抱团，A股科技板块却常年困在"估值高、兑现难、轮动快"的怪圈里。 外部利好是"风"，但风能不能把猪吹起来，还得看自家基本面够不够硬。

一句话："深蹲"是真的，"起跳"未必。 跟风之前，先问自己：手里的票，是真有AI业绩，还是纯蹭概念？