这如果搞错了，可能会导致AI的倒退。

中国的光模块企业如Innolight（Zhongji Innolight）/新易盛（Eoptolink）占据了行业60%以上的市场主导地位。

虽然是中国企业，但海外依赖度高达90%的这些企业如果受到监管，情况远非简单地由Coherent或Lumentum填补空缺那么简单。整个数据中心的引入都会延迟。

Credo用铜线搞数据中心的那段时期，已经在3年前就结束了。

如果因为光模块监管或供应链瓶颈导致数据中心延迟，那么AI服务器整体系统的完成时间就会推迟，从而引发HBM和eSSD的出货延迟及库存增加，进而不可避免地导致内存企业的短期业绩恶化。

归根结底，连接（Connectivity：光模块/CPO）和计算（Compute：GPU/ASIC）、存储（Memory：HBM/eSSD）就像数据中心这个单一齿轮一样完美咬合运转，所以恐怕无法贸然进行监管。

如果监管真的实施……那可真是……呵呵