地缘风险缓和！美伊谈判迎来关键窗口，科技板块修复窗口开启

2026年8月5日财经早报汇集海内外重磅资讯，地缘局势、产业政策、资金动向多重信号交织，牵动全球资本市场。

地缘方面，美国财长贝森特释放重要信号，美伊有望短期达成协议，重新开放霍尔木兹海峡，消息落地后国际油价大幅下行。特朗普一边释放谈判善意，一边保留军事打击选项，局势仍存变数。与此同时，美国拟出台新规限制中国光收发模块进口，中方予以严正回应，人民日报钟声发文呼吁中美经贸构建“合作清单”，反对单边打压。

海外市场情绪回暖，美股三大指数集体刷新高位，半导体、存储板块强势大涨。机构认为经过持续调整，海外科技股估值已经进入低位区间。大宗商品市场迎来明显分化，关税套利预期助推铜价走高，伦铜重返14000美元关口。AI产业链持续热度不减，Anthropic豪掷100亿美元锁定长期算力资源，全球算力竞争持续升级。

国内流动性保持平稳，央行开展5000亿元买断式逆回购，净投放2000亿元，持续呵护市场资金面。政策端迎来利好，国内首部L3、L4自动驾驶强制性国标正式发布，将推动智能汽车产业规范化发展。A股8月4日迎来强势反弹，各大宽基指数大幅走高，光模块、半导体等硬科技板块领涨，市场成交额放量至2.23万亿元。多家公募机构指出，AI赛道前期利空充分消化，板块拥挤度回落，科技股阶段性修复窗口打开。

资金层面信号积极，港股创新药ETF吸引近70亿元资金涌入；社保、QFII等长线资金持仓持续曝光。7月股票ETF合计净流入近4800亿元，机构判断市场去杠杆进程接近尾声。上市公司消息密集，SpaceX上市首份财报营收近乎翻倍；宇树科技开启IPO询价。德龙汇能紧急澄清半导体资产注入传闻，提醒股价炒作风险。多家企业发布半年报，东方电缆、鼎通科技业绩实现稳健增长，同时多家公司推出股份回购计划，传递产业信心。

机构策略观点显示，短期市场最恐慌阶段大概率过去，行情将由普涨逐步转向业绩驱动的结构性机会，科技成长主线依旧具备中长期配置价值。

风险提示：资讯整理仅供参考，不构成任何投资建议。特朗普拟禁中国光模块A股基金