隔夜外围传来扰动消息：美国正草拟新规，拟限制我国新型高速光模块进口，以AI基建安全为由施压国内光通信、CPO产业链。重点提醒：目前仅为草案阶段，未正式落地，存在修改、搁置可能，无需过度恐慌。产业层面，国内高端光模块全球份额领先，北美业务占比高，政策若落地短期将压制出口与板块情绪；但海外替代产能短期无法补齐，彻底脱链不具备可行性，利空偏短期情绪属性。明日盘面应对：1、光通信、CPO板块大概率情绪承压、波动放大，谨慎观望；2、不盲目割肉、不急于抄底，严控仓位、留存资金。标的区分：抗跌方向：东南亚有产能、内销占比高、光芯片自主的企业；承压方向：高度依赖北美出口、无海外产能布局的标的。整体为地缘预期扰动，产业核心逻辑未变，静待政策落地落地确认。财经