美股彻底炸了，但今天A股记住：高开绝对不追，回踩再动手

隔夜外围行情看得人眼红，道指、标普500再刷新历史新高，纳指大涨2.59%，费城半导体指数狂飙6.5%走出四连阳。Palantir暴涨29.5%，英特尔、闪迪涨幅超10%，美光、AMD大涨7个点以上，海外算力存储整条产业链全线狂欢，富时A50夜盘同步涨超1%，A股高开已经没有悬念。

外围情绪回暖是事实，但今天盘面喜忧参半，高开不等于一路上涨。昨天A股已经提前消化了一轮利好，创业板单日拉升5.64%，科创50涨4.09%，通信设备板块暴涨10.74%，两市成交额放量至2.21万亿。7月深度下跌堆积的大量套牢盘，经过昨天反弹很多筹码已经解套或者接近解套，大幅高开最容易触发解套盘集中兑现，历史上多次外围科技大涨后A股次日高开冲高回落，这个剧本今天要重点提防。

两个核心观测指标，决定全天操作节奏1、开盘半小时量能是第一道分水岭。如果半小时成交额明显放量，增量资金承接有力，高开高走才有持续性；一旦冲高量能跟不上，缩量状态下抛压会快速涌出，高开低走就是大概率走势。昨天放量已经达到2.21万亿，连续两日大涨后短线获利盘堆积，再度大幅放量的空间本身就有限。

2、银行板块的走势用来判断资金风向。银行持续走弱分歧，代表资金还在进攻科技成长，市场做多情绪维持；如果银行逆势启动拉升，说明资金开始避险回流，科技板块短期就要迎来分歧降温。

今日整体操作思路只有一个字：等高开幅度在3%以内，不要着急竞价冲，等回踩5日线再小仓位低吸前排龙头，放弃跟风小票；高开幅度超过5%，直接放弃追涨，持仓标的可以趁着反抽减掉三分之一仓位锁定利润，等待抛压释放盘面企稳之后，再寻找低吸机会。

连续两日大涨之后科技内部必然剧烈分化，只有前排龙头具备延续性，后排跟风股大多会获利了结回落，选股只能聚焦头部标的。本轮行情只是情绪驱动的超跌修复，并不是趋势反转，不能按照主升浪逻辑重仓参与。

三条重点跟踪主线1、AI算力、半导体是当前绝对主线，但分化风险拉满。费城半导体四连阳带来最强外围映射，存储芯片、半导体设备、先进封装补涨空间更充足。中际旭创、新易盛昨日主力资金分别净流入50亿、45亿，CPO板块连续上涨后追高性价比很低，滞涨的设备环节机会更安全。传智教育7连板成为题材高度标杆，能否晋级8板直接影响高位题材股的整体赚钱效应，断板容易引发高位集体回调。

2、CRO医药属于低位中线修复方向。药明康德中报净利润110.8亿同比增长29.4%，营收利润双双超预期，单日主力资金净流入18亿。板块前期长期调整，低位筹码充分交换，更适合分批埋伏做中线修复行情。

3、电力电网作为轮动避险备选。十五五新型电力系统规划落地，特高压、电网设备具备政策支撑，一旦算力赛道冲高分歧，避险资金会流向电力板块，分歧阶段可以轮动低吸。

两个需要避开的方向石油石化：国际油价大跌超5%，板块短期承压明显。新能源车：受中概情绪拖累，日内存在调整压力。

7月一轮大跌下来，市场普遍存在持仓创伤，反弹之后解套出逃是很正常的资金行为。今天盘面不会走出单边直线上涨，震荡、分化、反复拉锯才是常态。不要被外围大涨的情绪带着盲目追高，也不用被盘中震荡影响判断，8月整体处在修复周期，但修复行情从来都不会一帆风顺。