A股早报：创业板狂飙5.6%！外资连夜改口，今天跟不跟？一、现象：内外盘共振，科技股上演“涨停潮”先看数据，昨天的A股，真叫一个“冰火两重天”——上证指数磨磨唧唧只涨了0.33%，收在3822.28点；但深证成指直接干了3.25%的大阳线，创业板指更是暴涨5.64%，收报3488.97点。科创50也涨了4.09%。两市成交额飙到2.23万亿，比前一天放量2162亿。超过3600只股票上涨，141只涨停，跌停的只有1只。什么叫“结构性牛市”？这就是。再看板块，通信设备单日暴涨10.74%，光模块（CPO）直接掀起涨停潮。半导体涨5.39%，光芯片、光模块、半导体设备全线爆发。222亿资金单日净流入通信设备板块——这不是小打小闹，是真金白银在往里冲。再看今天凌晨收盘的美股——道指涨1.71%，收54085.88点；纳指涨2.59%，收26584.99点；标普500涨1.79%，收7736.52点。三大指数全线大涨，道指、标普期指盘中都创了历史新高。英伟达盘前涨1.5%，卡特彼勒盘前涨10%。美股科技股的强势，给今天的A股科技板块又添了一把火。二、分析：三个维度拆解这波行情的逻辑1. 政策端：流动性“放水”实锤了昨天盘后最重磅的消息——央行公告今天（8月5日）开展5000亿元买断式逆回购操作。8月有3000亿到期，这次是净投放2000亿，而且是连续第二个月加量续作。东方金诚首席宏观分析师王青直言，这操作“有助于保持市场流动性充裕，避免市场利率过度上行”。说白了，央妈在给市场喂糖吃。与此同时，多部门密集部署下半年工作，“以更大力度、更实举措有效扩大国内需求”成为核心发力点。财政金融协同扩内需的政策有望进一步优化扩围。政策托底的信号，已经不能再明显了。2. 资金端：外资连夜改口，集体翻多昨天多家外资机构集中发声看多A股。摩根大通中国股票策略师张晓宁明确表示，摩根大通在新兴市场、亚洲配置中继续超配中国股票。瑞银证券也指出，近期市场大幅回撤时ETF持续大规模净流入，A股去杠杆可能已接近尾声。外资看多的理由很硬：政策托底、风险充分释放、AI产业趋势未逆转。7月以来，177家外资机构累计调研A股413次，澜起科技被调研35次高居榜首——真金白银的调研，比任何口号都实在。3. 外部催化：美股“超级财报周”点燃全球科技股这周是美股财报“超级周”——Palantir、AMD等集中放榜。Palantir二季度财报超预期，盘前暴涨超16%。标普500已公布财报的公司中，业绩超预期比例高达85.2%，远超长期平均的67.5%。更关键的是地缘政治——美国财长贝森特称美伊可能很快达成协议重新开放霍尔木兹海峡。受此影响，WTI原油暴跌超5%至75.77美元/桶。油价暴跌=通胀压力下降=全球流动性宽松预期增强，这对科技成长股是双重利好。三、结论：今天大概率高开，但别闭眼冲内外盘共振、政策放水、外资翻多、油价暴跌——四个利好叠加，今天A股高开几乎没有悬念。但“码农”们最关心的是：今天买什么？从资金动向和消息面来看，三条主线清晰可见：主线一：光模块& 光通信（最强势）昨天通信设备板块单日暴涨10.74%，222亿资金涌入。摩根士丹利最新报告指出“杰文斯悖论”正在验证——AI算力成本下降反而会激发更多需求。美股光通信板块（Coherent、Lumentum）盘前大涨，仕佳光子1.6T AWG产品小批量出货。海外映射+技术迭代+国产替代，三重逻辑共振。这个板块已经从“概念炒作”切换到了“业绩驱动”阶段。主线二：半导体设备（政策加持）昨天半导体设备板块震荡反弹，金海通涨停。消息面上，《集成电路布图设计保护条例》修订版公布，10月15日起施行。政策对半导体知识产权的保护力度进一步升级。中信建投明确将半导体设备列为8月修复行情的重点关注方向。主线三：机器人（宇树IPO催化）今天（8月5日）宇树科技正式启动IPO发行询价。作为“A股人形机器人第一股”，171名高管与核心员工掏出2.7亿参与战略配售。上半年国内具身智能行业融资总额达935亿元，同比增长137%。宇树上市对整个机器人产业链都是强催化。四、建议：盯紧量能，不追高、不踏空今天的操盘策略就三句话：第一，开盘别追高。 昨天创业板已经涨了5.64%，短期获利盘不少。如果今天高开太多，先观察半小时，看成交量能不能跟上。2.23万亿的成交额是基准线，放量则持仓，缩量则谨慎。第二，聚焦科技主线。 光模块、半导体设备、机器人三个方向是当前最确定的资金聚集地。但注意分化——昨天已经大涨的品种，今天可能冲高回落；找那些涨幅相对温和、有业绩支撑的细分龙头。第三，留意两个风险点。 一是霍尔木兹海峡协议如果“谈崩”，油价可能报复性反弹，压制科技股情绪；二是美股今晚如果冲高回落，明天A股科技板块可能面临获利了结压力。最后说一句——昨天创业板涨5.64%，这种级别的单日涨幅，在A股历史上都不多见。市场情绪从恐慌到贪婪的切换，往往就在一夜之间。但越是这种时候，越要保持冷静。好的交易，是涨的时候拿得住，跌的时候敢出手。以上分析基于2026年8月3日至5日公开市场信息与财经媒体报道，仅供参考，不构成投资建议。理财有风险，投资需谨慎。