AI算力王者归来！8月A股翻身仗怎么打？两大主线品种即将扛起领涨大旗难熬的7月彻底落幕，步入8月第二个交易日，A股终于迎来盼了许久的修复曙光。今日盘面放量拉升，两市成交额较前一日大增2100亿，全天成交来到2.23万亿，场内交易活跃度显著回暖。上证指数暂时没能站稳10日线，但创业板、微盘指数已然率先探明底部开启企稳，当下大盘走势看似偏弱，主要是权重蓝筹刻意压盘拖累所致。盘面层面，银行、保险等大金融收跌，白酒、农业、零售这类防御板块同步走弱，避险阵营集体休整，本身就是市场风险偏好回暖的标志性信号。盘面上上涨梯队一目了然：7月连续惨遭重挫的AI算力全线强势反攻，半导体元件、CPO、PCB、半导体材料、先进封装、存储芯片、玻璃基板等细分全线大涨，板块指数涨幅尽数突破5%。截至收盘，CPO、PCB、半导体元件三大细分顺利站上10日线。10日线此前一直压制下行节奏，如今顺利突破，足以说明本轮上涨并非下跌途中的弱势反弹，这一点务必重点留意。一直跟着林哥看盘的朋友都清楚，7月21日国家队调整护盘重心，重兵布局AI算力赛道，目的就是阻断融资盘集中爆仓踩踏。从这天开始，我反复强调，7月21日这一位置就是融资盘强平底线，国家队不会放任算力板块有效击穿这一关键支撑，相当于给本轮下跌划定了底部红线。也正是依托这一兜底底线，我逐步转向看多，日常复盘里反复提及AI算力距离阶段底部已经很近，算力稳住盘面，大盘自然会同步回暖。尤其在前一日晚间《全球股市重要反转信号出现！A股8月关键拐点将在两天内到来！》一文中，我明确预判本周之内算力板块必定见底企稳，不是今日便是明日。此前只能大致判断底部临近，前日却笃定拐点两天内落地，核心是AI算力企稳必须集齐三大必要条件：国家队托底护盘、外围科技行情止跌回暖、内资机构转头主动做多。在此之前仅有国家队护盘单一条件成立；上周四晚间美股科技大涨、上周五韩国股市大幅拉升，外围率先走出企稳信号，上周五晚间美股小幅回落、韩指高开跳水，仅仅是单日大涨后的获利盘正常兑现，短暂震荡之后外围再度走强。事实也印证预判，昨夜美股科技集体收红，英伟达上涨3%；存储芯片标的分化不大，SK海力士小幅收跌，闪迪大涨6%，美光坚守红盘；今日韩国指数探底回升，尾盘收在日内高位附近。再看内资机构资金动向，拿德明利作为切入点就能看清整体调仓脉络：上周四德明利提前板块涨停反弹，机构借机卖出4.57亿；上周五标的高开冲板，机构再度高抛4.3亿，直接导致个股高开低走；本周一股价大跌9.56%重回低位区间，机构反手大手笔低吸5.13亿。不难看出，周四、周五机构借着外围利好逢高减仓兑现，直到本周一才正式切换思路进场布局。同期数据还释放关键信号：主力资金不再零散布局各个板块，集中流向两大方向，一边回流AI算力硬件，一边加仓AI应用端，久违的抱团进场信号正式出现，三大企稳条件全部集齐，这也是我笃定算力两日之内见底、大盘同步企稳的核心依据。筑底这两周时间里，虽然没法精准锁定盘中最低点位，但只要国家队护盘态度坚决，阶段底部区间就很难再深度下探。纵观过往多年行情，国家队出手维稳的区间，几乎从未出现持续性破位大跌。即便盘面逐步回暖，依旧还有大批投资者固执看空，本质是前期连续阴跌重创市场信心后的心理后遗症。在这里依旧建议大家不必死多也不必死空，AI算力这类机构深度重仓的赛道，只要行业基本面没有实质性恶化，绝不会一路单边阴跌不止。参考过往经典案例：2021年高位回落的白酒，成长性逐步放缓也没有一路单边下行；2022年调整的光伏，高位震荡打磨许久才彻底走弱；美股科技巨头一轮大级别行情过后，阶段回撤幅度普遍很难超过五成。这一轮存储标的闪迪最大回撤已经突破50%，调整幅度实属罕见，后续迎来修复反弹本就在情理之中，顺势带动整条算力产业链企稳也就顺理成章。当然我并不认为算力接下来会复刻上半年那种极致主升行情，接下来一两周以技术性修复回血为主，修复完毕之后板块整体转入区间宽幅震荡，中期很难再度走出单边强势拉升。长线维度能否重启趋势行情，依旧要看行业下游AI资本开支、订单落地的景气度变化。大概率成熟细分增长速度放缓，后续会不断涌现高景气新分支接力，成为阶段性主线。算力稳住之后大盘随之筑底企稳，大盘企稳后哪些板块具备独立走强的潜力？前面资金数据已经给出答案，主力资金扎堆布局两大方向：AI算力硬件+AI应用。AI应用端资金布局连贯性极强，上周五板块拉升期间机构大手笔进场，本周一继续加仓，今日依旧保持净流入，这条线最有希望接棒硬件成为下一阶段核心主线。目前AI应用最大短板在于业绩兑现进度偏慢，不过昨夜美股大数据AI软件龙头Palantir披露二季报，营收同比大增94%大幅超出市场预期，被市场视作AI应用正式进入变现盈利周期的标志性信号。只要海外AI应用持续走强，A股相关标的大概率跟随联动上涨。和AI应用高度绑定的云计算赛道同样值得关注，近期微软、亚马逊等海外云厂商凭借超预期业绩股价接连大涨，后续A股云计算、AI应用有望携手走强，成为8月新的进攻主线。整体实操小结1、本轮算力先享受一轮阶段性技术性修复，不要盲目幻想复刻上半年暴涨行情，冲高后板块会进入震荡洗盘阶段，高位切勿重仓追涨；2、当下两大核心主攻方向：低位企稳的AI算力硬件、逐步兑现逻辑的AI应用+云计算，资金认可度最高，是接下来盘面的领涨主力；3、经历深度腰斩之后继续盲目极致看空硬件板块没有必要，把握震荡节奏高抛低吸即可，仓位循序渐进布局，不一次性满仓押注。