一、盘面核心标的集体爆发三巨头飙涨：新易盛、中际旭创、天孚通信盘中涨幅均超10%，成交额大幅放量，成为创业板反弹的核心主力。“股王”创新高：光模块测试设备龙头联讯仪器斩获20CM涨停，股价突破1900元，总市值站上2000亿元大关。板块共振：光库科技、东山精密等多只光芯片、CPO概念股同步涨停或大涨超10%。二、英伟达CPO量产打消替代恐慌技术落地：英伟达高管正式宣告CPO（共封装光学）步入量产阶段，Spectrum-X CPO交换机已开始向核心客户交付。需求放大：市场此前担忧CPO会淘汰传统可插拔光模块，但量产确认了AI光互联需求全面爆发，未来垂直扩展所需带宽是水平扩展的十倍以上，光模块绝对用量只增不减。三、头部订单饱满与巨头加码算力订单锁定：中际旭创澄清降价传言，透露订单已覆盖2026年全年及部分2027年；新易盛等头部企业800G、1.6T产品持续放量。资本开支上修：北美四大云厂商相继上调2026年资本开支指引，全年合计超7300亿美元，直接夯实了算力硬件的底层需求。