1、资讯要点美国财长释放信号，有望短期达成协议恢复海峡通航，全球三成原油运输通道局势缓和，油价地缘溢价消退。

2、大宗商品原油、化工品、黄金同步承压，避险资金大幅流出。

3、A股板块分化利空：油气开采、油服、贵金属；利好：航空海运、中下游化工制造、AI算力等科技成长（避险资金回流成长赛道）。

4、代表性个股受益：中国国航、中远海控、万华化学；承压：中国石油、中海油服、山东黄金。

5、操作参考短线避开高位油气、黄金；逢低布局航空、化工、算力；中长期地缘缓和利好流动性，坚守科技主线。风险：协议落地存变数，地缘冲突反复会扰动大宗商品与股市。