利空又来了，市场就是这样，一旦趋势转为下跌，各种利空消息，还有各种鬼故事就会纷至沓来，因为这个时候信心不足，人们宁愿相信鬼故事，也要规避可能出现的风险。

据路透社报道，美国 FCC正起草禁令，拟禁止进口中国新型号光收发模块，计划2026年内公布并实施。中国企业在全球数据中心光模块领域的市占率比较高，这也是这两年 AI 热潮下中国企业业绩大爆发的原因。

如果禁令落地，后面禁止美国企业直接进口新款中国数据中心光组件，这将对相关企业的远期业绩增长预期影响巨大。这对明天的光模块板块应该是个利空，会有比较大的考验。

说实话，这个事情可能也并非空穴来风。因为目前美国科技巨头在人工智能领域的资本开支巨大，很多支出最后变成了中国企业的利润，但是美国的科技巨头又没法获取垄断地位，也就没有超额收益预期，这么下去，他们的投资都会变成沉没成本，这你让他们怎么受得了只出不进呢？