AI应用持续活跃，

传智教育、天娱数科、遥望科技涨停，

$易点天下 sz301171$ 涨超15%，光云科技、 $因赛集团 sz300781$ 、 $蓝色光标 sz300058$ 等涨幅居前。

全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。此外美股AI应用概念股Palantir、Snap业绩双双超预期，刺激两家公司股价盘后大涨。

万联证券认为，AI收入首次覆盖同期基础设施折旧成本，说明AI应用侧的商业化验证在有效落地，全球AI产业有望从“高投入、强预期”的早期建设阶段加速迈向应用的商业化规模化落地阶段。大模型行业正从技术竞赛进入收入兑现期，ARR成为核心估值锚。

从市场角度来看，算力租赁与 AI 应用赛道近期密集落地各类利好事件催化，增量资金入场意愿明显增强。

现阶段板块估值具备性价比优势，上方套牢盘压力有限，依托海外头部云服务商发展路径的对标示范效应，上述板块或仍存在反复活跃空间。