【收盘·8月4日】今天这根阳线，把“存量博弈”打成了“增量进攻”。

全A成交2.21万亿，放量2162亿。最恐怖的数据不是创业板怒涨5.64%，而是88%的封板率和仅1家跌停。这说明什么？说明活跃资金的风险偏好彻底回来了。

🔥关于今天的主线：

早盘预判的“新型电力”确实被虹吸了，全场成了AI算力硬件的独角戏。CPO（“易中天”）集体飙涨10%+，这不是简单的情绪炒作，而是英伟达Spectrum-X交换机出货带来的量产逻辑兑现。算力租赁、半导体设备紧随其后。一句话：美股科技巨头昨晚涨出的空间，A股今天用阳线填上了。

🏦关于“剪刀差”：

今天最撕裂的一幕：工农中建四大行集体跌超3%，而创业板大涨近6%。这是典型的“公募调仓”图谱——钱从上半年抱团的高股息红利里坚决撤出，扑向了调整已久的科技成长。这种“大切小、红利切成长”的风格一旦确立，通常不会几天结束。

⚠️关于明天（两个关键锚点）：

传智教育（7连板）：它是目前市场的最高标，也是AI应用端的独苗。明天挑战8板，成则应用端发酵，败则资金回流硬件（CPO/设备）或去拉今天被错杀的“新型电力”。

CPO的分化：今天“易中天”同步暴涨，这种盛况次日必分化。盯着中际旭创和新易盛的承接，跟风的小弟明天别轻易去接飞刀。

💡博主心里话：

今天虽然打脸了“新型电力”的短线预判，但这反而是机会。今天被虹吸最惨的板块（电力/储能），往往是下一轮轮动的起点。别看今天电力弱就否定它，3亿千瓦的规划摆在那，回调反而是中线低吸的舒服位置。

操作上：拥抱科技主线，但明天不追高，盯着高标脸色行事。创业板已经突破了，沪指还在银行压制下装死，轻指数、重个股。

A股收评 8月4日 CPO 传智7板 创业板大涨 新型电力系统