三星探底，今日温和放量十字星，当前五大方向投资逻辑梳理。

8月4日A股温和放量2000亿收十字星，当前市场已明确两大底线：量能底2万亿、指数底3741点，守住后新赚钱效应将逐步显现，需以时间换空间，温和放量是向好信号，若突然放量冲高则需警惕短期风险。

从五大强势赛道来看，各板块逻辑差异显著：

1. 医药：因巨头业绩暴增叠加估值修复底部爆发，但当前板块性价比、资金布局需求与防御属性均已下降，后续上涨空间有限，需谨慎追高。

2. AI应用：长期逻辑清晰，端侧应用落地盈利是AI商业化关键，但A股多数标的仍为游资情绪炒作，适合超短玩法，仅具备真实订单、可落地盈利的标的才有长期稀缺价值。

3. 电力：典型中长线赛道，需求将随全球变暖、AI普及、数据中心建设持续增长，适合波段周期操作，短期追高易被套。

4. 半导体：当日上涨为超跌反弹，后续难复刻5-6月的上涨力度，需先稳住底部，修复需要时间。

5. 算力租赁：属于“旧故事新讲”赛道，此前已有炒作，近期海外企业云服务盈利让算力价值重新得到认可，可关注标的业绩兑现情况。