方新侠晚间策略8.4:突破下降趋势，止跌

收盘成交2.22万亿，比昨天放量2100亿。创业板放量明显，达到1145亿，大涨5.64%，几乎是光头大阳线。创业板今天的阳线吃掉了上周五高开低走的阴线，也完全反包了上周二大跌7.35%的阴线。如果看60分钟K线图，能明显看出来，创业板指今天跳空正式突破了这一个多月的下降趋势线。

这是行情止跌的信号，后续转入震荡上涨或者震荡磨底。再往上走是二十日线压力，明天如果再冲20日线，这里抛压会非常大，别说空头以及悲观者了，自己也不认为这里能直接上去。正常走势也得在20日线反复争夺几天，也需要美股以及韩国股市上涨的配合。

今天涨幅最大的是光模块CPO概念，天孚通信领涨，原因是英伟达CPO量产，这上之前CPO延后的传言不攻自破，CPO光模块业绩是AI科技里面最好的，修复也是必然。而且过去几年每一次的AI科技反转，都是由光模块率先启动，这次也不例外。天孚通信可以重点关注。

半导体今天弱些，昨天还是暴跌修复自然要慢一步，其他的PCB，玻璃基板，电子布，MLCC等也表现不错。接下来看光模块能不能持续上涨，如果能，那反弹空间就高开一眼。如果光模块震荡上涨，节奏上也要谨慎。超节点交换机是7月份刚开始炒的新题材，刚冲了一波赶上股灾，整体位置不高，被套的人不多，AI科技修复行情，超节点交换机能更早的创新高，建议重点关注。

外围市场美股和欧洲股市都在新高，没有股灾，只有A股和韩国股市这一个多月经历了一波股灾。韩国是被美国华尔街资本精准狙击，而A股是被连累的完全自乱阵脚。

持续三年的AI科技行情，不是单纯靠情绪和故事撑起来的，而是有外部竞争、内部国家政策支持和企业业绩高增长兑现共同支撑的。只要这些逻辑没有被证伪，AI科技行情就不会轻易结束。

从外部看，这一轮AI科技革命由美国率先推动，美国把它视为未来科技竞争的关键赛道，必然会持续投入、持续升级。对中国而言，我们曾经错过前两次工业革命，也深刻体会过“落后就要挨打”的代价，所以在新一轮科技革命中，追赶不是选择题，而是必须做的事。

从内部看，这轮行情的根基是科技，而科技正是国家未来产业升级的重要方向。AI不是孤立的概念，它正在进入到每个人的生活中，会和制造、医疗、教育、办公、机器人、自动驾驶等场景结合。国家政策鼓励支持，这决定了AI不会只是短期热点，而会是一条需要长期投入、长期迭代的产业主线。

AI科技行情不是没有波动，也不是永远直线上涨。它会有分歧调整、有高低切换，但趋势不会轻易结束。只要AI企业的业绩还能保持高增长，只要产业投入还能转化为真实收入，市场就很难轻易否定这条主线。

你可以谨慎，可以等待更好的位置，可以规避短期风险，但不应该轻易赌它彻底失败，更不应该把自己的投资逻辑建立在AI科技全面走弱的反向假设上。

免责声明：本文仅记录团队复盘日记，个股及板块仅作为学习案例，买卖需自主决策,据此操作风险自负！泰国前首富现身给阿嬷的情书泰首映礼泽连斯基：争取今年秋季结束战争中国物流业景气指数继续保持扩张反内卷？建行员工午休暂停柜面服务创业板指大涨5.64% 超百股涨停