8月4日A股午评一、核心指数与盘面概况截至午盘收盘，上证指数报3815.59点，涨幅0.16%；深证成指报13817.39点，涨幅2.74%；创业板指大幅走高，收报3462.05点，半日涨幅4.83%；科创50上涨2.91%，成长指数全面领跑市场 。两市半日成交额13696亿元，较昨日同期小幅缩量52亿元，依旧维持万亿级存量博弈格局；个股涨跌比3752:1595，超三千七百只个股收红，低位小票普涨，市场赚钱效应显著回暖。大盘半日主力资金合计净流入392.80亿元，北向资金小幅净流入，资金明显从传统权重板块回流科技、医药成长赛道。二、板块冷热分化全景拆解领涨主线：超跌成长迎来集中修复1. CPO/光通信/算力硬件（盘面最强主线）隔夜美股科技巨头全线大涨，带动国内算力硬件超跌反弹，板块掀起涨停潮。东山精密主力资金净买入超39亿强势封板，中际旭创、新易盛涨超8%，永鼎股份、世嘉科技涨停；算力租赁持续强势，美利云走出3连板，高乐股份、宏景科技涨停，前期深度调整的光模块、PCB、高速连接器集体回血，属于错杀后的技术性修复行情 。2. CXO/创新药（业绩驱动硬逻辑）药明康德上调全年业绩指引，上半年净利突破百亿，早盘直接一字涨停，带动医药板块全线爆发；凯莱英、百花医药、哈三联涨停，康龙化成、泰格医药涨幅超5%，CXO、减肥药、医疗器械轮番走强，业绩兑现成为板块核心上涨催化 。3. 半导体与AI应用存储、半导体设备低位反弹，金海通涨停，多只芯片个股涨超10%；AI应用端资金持续挖掘，传智教育晋级7连板，中国科传走出5天3板，资金从硬件端逐步向落地应用发散。4. 电力核电支线受十五五新型电力系统规划政策支撑，板块维持震荡活跃，新能股份3连板，利伯特2连板，后排个股分化明显，资金逐步从高位情绪票切换至低位电网设备标的。走弱板块：传统权重遭资金阶段性减持银行、保险跌幅居前，工农中建国有大行普遍下跌超3%，大金融板块半日净流出超170亿元；白酒、食品饮料、汽车整车、有色等板块同步回落，资金阶段性撤离高股息权重，集中涌入超跌成长赛道，高低切换特征清晰 。三、主力资金流向核心数据- 净流入TOP5板块：电子（127.15亿）、通信（123.30亿）、医药（28.22亿）、半导体（27.83亿）、计算机（26.32亿）- 净流出TOP5板块：银行（-17.67亿）、非银金融（-13.98亿）、汽车整车（-13.44亿）、交运设备、食品饮料- 个股层面：东山精密、中际旭创、药明康德位居资金买入前三；长鑫科技、紫金矿业、比亚迪遭主力大额卖出 。四、午后盘面推演与实操思路行情定性本轮科技板块上涨定义为超跌反弹行情，上方堆积大量前期套牢盘，反弹过程中抛压会逐步显现，难直接开启新一轮单边主升，板块内部分化会持续加剧，优先业绩确定性标的，规避纯情绪高位小票。分档位操作策略1. 仓位把控：维持6-7成均衡仓位，不盲目追高早盘直线拉涨的算力高位标的，采取分歧低吸、冲高分批止盈节奏。2. 主线布局思路- 算力硬件：只逢分歧布局低位业绩龙头，短线连板个股不追高，见好就收；- 医药CXO：依托中报业绩逻辑，持有核心龙头，分批兑现短线获利筹码；- 电力电网：避开核电后排跟风股，低吸特高压、储能低位设备细分；3. 避雷方向：短期大幅减持的高位题材股、业绩预亏的冷门小票、持续流出资金的传统权重，午后规避冲高回落风险。（本文仅为午盘行情客观复盘与盘面逻辑梳理，不构成任何投资建议。）