聚焦双线，等市场亮牌 7月预见到了调整，却低估了杠杆踩踏的烈度。8-10月很有机会但难度会非常大，V型反转几乎不可能，大概率是U型底部震荡。 磷化铟供不应求、业绩锁定，基本面与股价严重背离；MLCC独立抗跌、逻辑稳固；玻璃基板弹性强但波动大。AI应用、机器人、核电轮动太快，难以形成长期趋势。AI基建才是底层刚需，但扩产周期和价格压力也需要警惕。从哪儿失去的，就从哪儿拿回来。但市场永远是对的，重整资金，聚焦核心，不赌反转，且行且看。