【8月4日午盘】 市场今天终于硬气了一回，强势修复来得干脆。

外围纳斯达克蹭着新高走，亚马逊、微软这些云厂商不停涨，本质是全球资本又回头炒AI新叙事了。A股这边没靠外力（没韩国队助攻），纯靠内生动能拉起来，质量比7月21日那次更高——那次拉完筹码交换不够，这次给了充分换手空间，走势更稳。

进攻阵型很清楚：

• 算力打头阵：美丽云、利通电子等秒板，先锋姿态；

• CPO（东/山/精/密）当中军：中际旭创、新易盛、天孚通信等一批核心持续向上，撑住AI硬件基本盘；

• CPO还带动了PCB，整个科技链都被盘活。

为什么判断这里可能是7月1日以来下跌的底部？

时间跌了一个多月，不少核心都腰斩，调整够彻底；外围也摆脱下跌趋势，云厂商直接续写AI故事。位置和弹性都给到了。

操作上别上头：

初期大概率是轮动修复，不是所有票一起飞。要么抱最有市场地位的核心（前排高度），要么埋伏位置低还没涨的等轮动。AI软件/硬件虽有跷跷板，但本质同涨同跌，错位修复为主。

这一波空间别预期太高，冲高几日后大概率还要震荡回踩。但话说回来——最艰难的日子，可能真过去了。