8月4日A股早瞻一、隔夜外围全景复盘，市场风险偏好明显抬升隔夜美股三大指数全线大涨，纳指大涨2.04%，标普500上涨1.31%，道琼斯收涨0.98%；AI科技巨头全线走强，英伟达涨3.2%、谷歌涨幅超5%、Meta大涨6.71%，费城半导体同步走高，外围科技情绪大幅回暖，利好A股半导体、存储板块情绪修复。地缘层面美伊重启谈判，中东紧张局势大幅缓和，国际油价大跌超5%，通胀担忧快速降温；10年期美债收益率回落至4.68%，美元走弱，北向资金外部压制边际减弱，成长板块估值修复迎来窗口期。现货黄金小幅震荡，站稳4050美元关口，维持区间波段行情，无单边趋势催化。二、国内核心消息梳理，政策定调两大主线顶层政策：十五五新型电力系统规划正式落地发改委、能源局印发重磅规划，明确十五五电网总投资超5万亿，2030年核电装机目标1.1亿千瓦、西电东送规模突破4.2亿千瓦，特高压、核电设备、储能、虚拟电厂为核心受益方向。昨日核电、电网批量涨停，今日进入利好兑现分化阶段，资金会从高位情绪小票向低位设备龙头轮动。流动性与产业消息央行维持适度宽松货币政策，资金面合理充裕，昨日净投放资金490亿元，场内流动性无忧；全国存储行业峰会今日开幕，长鑫LPDDR6进入量产收尾，存储板块昨日大跌后机构逆势大额抄底，进入结构性修复周期。中报披露进入密集期，算力、半导体、核电龙头集中发布半年报，业绩将成为个股强弱分水岭。产业利好药明康德上调全年业绩指引，CXO、创新药产业链景气度回升，医药板块成为场内稳健避险支线；上海加码硬科技研发补贴，最高千万级补助，利好科创芯片企业长期研发落地。三、今日交易特殊事项（停牌、复牌、解禁）停牌个股（8月4日全天停牌）*ST大立、ST任子行，今日停牌一天，8月5日撤销风险警示正式复牌摘帽 。今日解禁个股今日解禁规模温和，以中小市值个股定向增发股份为主，整体抛压可控，无千亿级大额解禁标的，8月全月解禁市值为年内低位，市场筹码压力偏小 。逆回购到期今日4492亿元7天期逆回购到期，央行将适时对冲，资金面平稳过渡。四、指数区间预判与量能观察要点1. 上证指数：支撑位3800点，压力位3850点，昨日缩量震荡十字星，今日依托外围回暖尝试震荡反抽，站稳3820点则反弹空间打开；跌破3800点则回踩3767低点。2. 科创50：支撑1550点，压力1600点，隔夜美股半导体走强，叠加机构抄底存储，科创板块迎来止跌修复契机。3. 量能核心标尺：昨日两市成交额1.99万亿，今日若放量至2.1万亿以上，代表资金回流进场；若持续缩量低于1.9万亿，市场维持存量轮动格局，题材高度受限。五、四大主线板块节奏拆解主线一：电力核电（政策核心主线，分化轮动）昨日批量涨停后排小票今日警惕高开兑现回落，资金轮动逻辑：从纯情绪连板标的，切换至特高压主设备、海缆、核电核心零部件、储能系统等低位业绩标的；优先选择订单饱满、中报预增的行业龙头，不追高短线连板跟风股。主线二：半导体&存储（错杀修复，内部分化）游资集体抛售存储高位标的，但机构逆势大手笔抄底德明利、雅克科技，板块进入低位修复阶段；内部做高低切换，规避纯高位情绪存储小票，优先半导体设备、车载芯片、封测等业绩硬逻辑细分，契合中报业绩披露窗口。主线三：医药创新（避险支线，稳步走强）CXO业绩上调催化，叠加板块前期调整充分，中药、创新药、医疗器械震荡上行，属于稳健防御配置方向，适合仓位均衡布局。主线四：AI应用&算力（弱势震荡，等待催化）板块资金阶段性分流至电力主线，短期以震荡磨底为主，仅天娱数科、利欧股份等双线属性人气标的保留资金抱团，等待后续大模型产业催化。六、分档位实操策略仓位把控存量轮动行情，整体仓位维持6-7成，不盲目满仓追高热点，采取主线分批低吸、题材逢高分批止盈思路。进场思路1. 电力板块：分歧低吸低位电网设备、储能龙头，避开短期翻倍连板小票；2. 科技赛道：分批布局半导体设备、优质存储错杀标的，博弈中报业绩修复；3. 防守配置：小仓位布局医药高景气细分，平滑账户波动。避雷提醒短期高位纯题材核电小票、业绩预告大幅亏损的高位AI标的、股东大额减持个股，短期规避回调风险。（以上内容仅为盘前行情逻辑梳理与市场数据科普，不构成任何投资建议。）