隔夜外围全线大涨！A股迎来2-3天修复窗口，今日操作主线明确

隔夜全球风险偏好大幅回暖，美股科技集体创新高，叠加大宗商品、美债利率同步走稳，A股今日迎来短期震荡修复行情。

一、隔夜核心利好速览

1、美股全线走强道指再创收盘新高，纳指大涨2.13%，亚马逊、谷歌、微软等巨头集体拉升。光模块、存储ADR同步反弹，中概指数六连涨，全球AI科技情绪全面修复。

2、大宗商品大幅缓和美伊局势降温，原油大跌超5%，通胀压力缓解；美债收益率下行，成长赛道估值压力释放。

3、AI产业基本面夯实美国数据中心建设同比大增45.8%，全球AI资本开支高景气延续。同时韩国收紧杠杆ETF，短期存储板块情绪会反复，但中长期算力建设逻辑不变。

4、电力政策落地国内明确2030年核电装机目标1.1亿千瓦，电力系统稳定性升级，赛道长期确定性拉满，但短期情绪溢价偏高，不追高。

二、大盘整体判断

当前并非趋势反转，属于磨底过程中的短期修复。接下来 2–3天震荡反弹窗口打开，修复结束后仍有二次回踩需求，整体延续箱体震荡结构。

三、今日主线轮动优先级

1、AI科技（跟随美股风格切换）优先：AI应用、算力运营、CPO光通信谨慎：存储硬件（受韩股杠杆退潮扰动，波动偏大）

2、半导体设备中报业绩验证行情开启，聚焦有订单、有业绩兑现的龙头，走超跌修复。

3、电力/核电政策利好落地，短期炒作充分，回避连续暴涨小票，只看低位稳健标的。

4、CXO医药药明康德上调全年业绩指引，带动板块情绪修复，低位可博弈修复。

四、实操核心策略

全程执行杠铃策略、控仓低吸1、重个股、轻指数，不追高、不打板；2、优先业绩确定、订单落地的实值标的；3、规避纯题材、高位连续炒作品种；4、短期吃修复波段，不预判单边反转。