A股科技股与消费股的分化大概率还会持续一段时间。近期市场“跷跷板”行情明显，科技股持续杀跌，算力硬件、端侧AI等跌幅居前，海外科技股也表现不佳；而大消费板块延续强势，食品饮料方向涨幅居前。
上半年资金高度集中在科技赛道，交易拥挤度达极值，资产泡沫累积，如今是理性修复。以公募基金为例，此前扎堆加仓科技股，大幅减仓消费股。海外股市调整也催化了A股科技股估值重估。不过，科技行业长期成长逻辑仍在，新质生产力是经济转型核心，相关产业成长空间大。所以，后续科技与消费股分化态势可能会延续。 所以，不管哪个板块，不可能永远涨也不会永远跌，投资策略很重要的。