今天信息量巨大：1，$兆易创新(SH603986)$ $中微公司(SH688012)$ 带动科创50下杀5%，注意这是在已经下杀到政策底后的下杀。2，缩量4000亿，但是4000家上涨，证明科技已经绑架指数，同时一点点外溢资金就足够其他板块上涨，但是也证明了，未来的行情靠其他板块，完全拉不动指数，更扛不住海量资金。3，CPO$天孚通信(SZ300394)$ 带动光通信中际旭创，新易盛企稳，建滔积层板企稳，国内的生益科技，沪电股份还没企稳，胜宏科技跌幅大提前企稳。后续基本就是这2种选择：a. 要么，政策底后，外部认可其他板块无法承接资金体量，也认可科技叙事和科技的后续战略地位，今天当做市场底，科技尤其是科创50明天企稳。b. 要么，再下探基本就确认科技行情结束，整体风险偏好降低，进入阴跌寻底，市场成交量逐步萎缩，再脉冲式下跌以应对逐渐放大的基金赎回，下跌到25年年线位置以下，到26年底前没有整体机会，群魔乱舞题材横飞，科技等待到Q3Q4资金寻找边际改善叠加杀估值到极端性价比才决定是否再介入。期间指数被带到何种地步，无法想象，不知道银行保险是否托得住。几乎没有其他剧本。哎。市场永远是对的，是我高估了科技的韧性和信心。