利好！海外云厂商集体大涨，A股算力迎来催化
美股微软、谷歌、亚马逊等云巨头大幅拉升，AI商业化兑现，机构上调云赛道预期，资金回流算力板块。
核心逻辑
1、企业AI付费带动云营收增长，云厂商加大资本开支，向上游硬件传导需求。2、避险情绪消退，全球科技风险偏好修复。
A股影响
外围利好带来情绪催化，算力、IDC、光模块、云软件有望修复。行情分化，有海外订单、业绩落地的龙头持续性更强，纯题材谨防冲高回落。
关注方向
中际旭创、浪潮信息、奥飞数据、光环新网、中科曙光、金山办公
实操思路
短线博弈修复不追高；中线逢低布局龙头，分散仓位，题材小票回避。
