鹬蚌相争渔翁得利，科技VS红利背后最大受益者。

laoduo

昨天写的买方视角8月策略，已经把近期行情可能发生的事情都写了。简单一句话，影响市场的主要因素是买方机构的再平衡策略。再平衡就是在调整仓位配置，说白了就两个字，调仓。买方机构做的是相对收益，他要跑赢的是对手和业绩比较基准。如果已知科技股还要横盘一个月筑底，而防守方向不断接纳流出资金。那么大部分的买方动作应该是？留给大家思考。所以今天盘面科创50继续往下走，快接近前低。这不只是韩国板块熔断的原因，还有A股自身再平衡的原因，共同导致。

我们在看一下宽基表现，更能有更宽阔视角。沪深300，中证500，微调，-1%以内中证1000，中证2000，微涨，1%以内科创-2.4%，唯一的重灾区，也是科技股集中的区域。而微盘股指数（883418），可能是近期受益最大的。今天涨幅2.3%，指数从1610反弹到1929。所以科技和红利相争，微盘得利。但中证1000和2000没有对应的涨幅，市场还未形成更深刻的关联。微盘是更小的区域，对中证2000的影响还不够大。随着市场更多充分的认知，那么1000和2000可能会走出来，形成一致区间，才会开始狂热。这些事情，在2021年，都发生过了，所以有一些经验的股民，都能提前预判到。历史总是轮回，人性从未改变。刻舟求剑不一定每次有效，但总能提供一些方向上的思考。

说完了，那么对于满仓科技的朋友来说怎么办呢？要不要割。那么你是跑相对收益（跑赢基准）还是绝对收益（只看盈亏）的？就是你有没有人必须比较，必须跑赢对方呢？如果有，那么你得学机构，不断调仓。如果没有，那你只要对账户负责就行了，想清楚自己还能承受多少风险去触底。能承受就留，不能承受就减，这是你自己的体感，和机构无关。调仓出来换股也是可以的，但就要承担韩国突发上涨，你切过去防御，结果两头打脸的可能性。想清楚了再决策。科技横盘可能还需要一个月左右时间，历史经验，熬得住就等，熬不住就换。拥挤度正在出清，机构正在批量离开科技股，这位置抛压是越来越少的，这个看清楚就行了。最后提醒，这个位置想抄底，是左侧做法，左侧做法逆人性，你需要越跌越兴奋的态度才可以做，如果越跌越害怕，补仓只为回本，那千万别做。