3809.66点重要预警！8月4日周二行情无需猜测，猎人一次性讲清走势剧本

【盘后深度复盘｜周一指数走弱、个股走强：3800点磨底行情延续，资金集体转战核电、AI应用、电力低位赛道】

各位战友，8月首个交易日的这根阴线，核心本质一句话概括：指数被高位科技权重拖累走弱，市场超4000只个股迎来上涨行情，是典型的权重杀跌、中小盘题材活跃的高低切换行情。

收盘关键数据先给大家梳理清楚：沪指下跌0.59%，收盘点位3809.66点；深成指跌幅0.96%，创业板大跌1.24%，科创50大幅下挫5.08%。两市全天成交规模接近2万亿，对比上周五成交额缩减5445亿。缩量调整意味着场内恐慌抛压正在逐步衰减，但与此同时场外增量资金保持观望，多头主动进攻意愿偏弱。

一、资金抱团方向揭晓！三大低位政策主线全线爆发

⚡核电全产业链成为市场最强主线
此前国常会敲定批复辽宁庄河等四大核电项目、合计8台机组，项目总投资规模超1700亿元。政策红利直接引爆板块，久盛电气收获20cm涨停，中国核建、利柏特、合锻智能、融发核电等十余只个股封板；可控核聚变板块十家个股涨停，风电赛道13只标的上涨封板，政策催化力度十足。

🤖AI应用赛道热度持续升温
市场标杆传智教育走出六连板，天娱数科、恒银科技拿下二连板，吉宏股份顺利涨停。背后产业逻辑清晰：OpenRouter榜单前五模型均来自国内厂商，小米MiMo-V2.5一周调用量达到10.5万亿Token。市场资金主线完成转移，投资重心从AI上游硬件，慢慢向AI商业化应用端切换，产业叙事正式落地。

🔋电力与算电协同赛道持续发力
新能股份斩获二连板，深南电A、华电辽能强势涨停。今夏江苏电网最高负荷第四次突破历史纪录，数值达到1.6亿千瓦，叠加算力基础设施持续扩容，迎峰度夏叠加算力用电需求，双重逻辑支撑电力板块行情。
除此之外，人形机器人赛道维持强势，中大力德走出二连板。

二、谁在持续调整？高位科技迎来第三轮资金出清

资金从高位赛道撤离的趋势没有改变，多条热门科技赛道持续承压：
存储板块气氛低迷，兆易创新封死跌停，普冉股份、德明利、香农芯创同步大幅下跌；
半导体设备板块跌幅靠前，长川科技、拓荆科技大跌超10%，正帆科技跌幅扩大至14%，中微公司、北方华创跟随调整；
CPO板块内部分化严重，中际旭创、新易盛、天孚通信冲高之后持续回落。
除此之外，中国巨石跌停，玻纤、电子化学品板块集体走弱，高位赛道亏钱效应持续扩散。

三、重点定性：当下处于磨底中段，绝非趋势反转行情

3800点位顺利守住，证明政策底支撑力度扎实，但是指数上方关键压力位3884点，也就是10日线以及下行通道上沿依旧没能突破。
科创50今日创出本轮调整新低，意味着科技权重对应的市场底部暂时还没有探明；市场成交额萎缩至2万亿附近，直观反映增量资金观望情绪浓厚，当前行情仅仅是存量资金不断高低切换。

四、周二行情完整预判

大盘以3800点为核心区间震荡运行，尝试向上修复冲击10日线。
支撑区间重点关注3741点，这是本轮调整极限支撑位置；但是3850—3884区间压力不容小觑，创业板下行趋势尚未扭转。
预期周二行情以震荡修复为主，大概率小幅收涨或是收出十字星，很难走出单边大涨行情。

磨底阶段三条操作铁律，务必牢记

⚠️禁止盲目抄底：存储、半导体设备、CPO等高位科技依旧处于下跌通道，兆易创新跌停、科创50创新低就是明确信号，不要轻易接飞刀；
⚠️禁止短线追高：传智教育六连板之后博弈风险急剧上升，核电板块批量涨停后，次日极易迎来板块分化；
⚠️禁止重仓操作：总仓位控制在3至5成，手握充足现金，震荡市场中现金就是主动权。

五、值得跟踪的低位布局赛道

✅核电、电网设备：政策催化力度最强，四大核电项目带动1700亿投资，十五五核电规划总投资接近万亿；需要留意，如果周二板块大幅高开，耐心等待回踩机会，不追高开。
✅AI应用赛道：传智教育六连板已经验证赛道热度，优先挖掘板块低位补涨标的，避开高位跟风品种。
✅电力、算电协同：迎峰度夏用电高峰叠加算力持续扩张，长期需求稳固。
✅创新药、机器人、有色新能源：属于机构下半年重点调仓布局方向，可以逢低持续关注。

给科技赛道投资者一个清晰标准，满足三大条件再考虑进场布局：跌停个股数量少于30家、两市成交额稳定维持2万亿上方、科创50成功站稳5日线，三者同时达成，才算出现右侧信号。

最后总结：周一盘面印证，市场站稳3800点政策底，但科技板块的市场底部依旧不明。千亿级别核电投资激活低位主线，AI应用持续走强印证赛道逻辑切换；但科创50创新低、成交量持续萎缩两大信号时刻提醒大家，这只是结构性高低切换行情，不是全面反转。