周一午评：日韩股市暴跌带崩科创！但A股四大硬核利好托底，下午走势定了周一早盘亚太市场集体降温，风险情绪快速扩散！韩国KOSPI一度暴跌超5%，三星、SK海力士两大存储巨头重挫超8%，日经指数同步跳水。外围科技、存储板块大跌，直接拖累A股早盘走弱。截至午盘：沪指跌0.59%、深成指跌0.45%、创业板跌0.44%，科创50大跌3.73%，半导体设备、存储芯片成为重灾区。但很多人忽略了一个关键真相：指数在跌，市场赚钱效应却不差！半日成交13747亿，小幅缩量，全市场超3700只个股上涨，典型的指数调整、结构性大行情，并非系统性走弱。为什么大盘跌不动？四大硬核托底信号已全部出现第一，政策底牢牢稳住市场。证监会维稳表态、国家队增持ETF、央企密集回购，央行维持宽松货币环境，政策护盘态度非常明确。第二，海量长线资金疯狂进场。7月股票型ETF净流入4778亿，刷新历史单月最高纪录！公募、险资集体看多，上市公司回购、增持潮持续上演。第三，A股估值处于绝对低位。全A市盈率仅20.9倍，沪深300仅14.3倍，大量权重板块破净，市场完全没有泡沫，下跌空间极度有限。第四，基本面持续修复。中报预喜、扭亏公司大幅增加，PPI降幅收窄，中下游企业利润拐点逐步显现。早盘最强主线：彻底变天！AI从算力硬件→全面转向应用今天市场最大特征：芯片硬件被杀跌，AI应用逆势走强走出独立牛市。吉宏股份涨停、传智教育6连板、天娱数科、恒银科技2连板，AI应用持续爆发。本轮AI切换逻辑非常硬核：1、微软、谷歌、亚马逊云业务大超预期，AI商业化落地确认；2、字节Seedance2.5视频大模型、阿里千问办公公测，国产AI产品密集落地；3、全球大模型调用榜前五全部是中国模型；4、AI应用板块前期暴跌超30%，估值彻底跌透，上周暴力反弹近10%，资金大规模回流。券商一致共识：AI正式告别堆参数时代，进入应用落地、产业变现新阶段，应用是下半年绝对主线！早盘强势&弱势板块一目了然✅ 强势方向核电、可控核聚变、电网设备、光伏设备、AI应用、机器人。政策托底+超跌修复，走出完全独立行情。❌ 弱势方向半导体设备、存储芯片、光刻机、券商、油气板块。完全受日韩股市情绪拖累，属于外围情绪杀，并非内部走坏。下午行情预判（重点）整体维持：指数震荡、题材活跃、结构性分化行情。1、大盘没有大跌风险，四大底部支撑非常扎实；2、科创、半导体短期受外围压制，还会反复震荡，不要急于抄底；3、资金继续扎堆AI应用、核电新基建、光伏修复线；4、市场风格彻底切换：弃硬件、重应用、弃高位、做超跌。当下A股，底部特征极其明显，外围只是短期扰动，结构性牛市早已悄悄开启！核电概念爆发A股