资本市场若要走出长期健康的行情，关键在于平衡融资功能与投资者回报，真正从“重融资”转变为投融资双向均衡。以下是几点切实可行的建议：
第一，严格把控上市入口，畅通退市出口。完善注册制的配套监管，压实中介机构的责任，严格防止带病上市的情况发生；加大对绩差公司的出清力度，避免劣质标的持续消耗市场的流动性。
第二，规范交易秩序，维护交易公平。细化对高频量化、算法交易的监管，限制同质化算法同步砸盘的行为，缩小量化机构与普通投资者在交易速度上的差距；持续优化融券、转融通规则，防范不对称做空的现象。
第三，引导上市公司重视股东回报。鼓励上市公司进行稳定分红、回购注销，收紧大股东、实控人的解禁套现规则，遏制上市后大规模套现离场的行为，将原始股东与企业的长期发展紧密绑定。
第四，加大对违法违规行为的惩戒力度。提高对财务造假、内幕交易、操纵市场等行为的处罚上限，落实集体诉讼制度，降低中小投资者的维权门槛，大幅提升违规成本。
第五，持续培育中长期资金。优化保险、养老金入市的配套机制，拉长机构的考核周期，减少短线排名压力，依靠长线资金成为市场的压舱石，降低市场的极端波动。
市场信心建立在公平透明的制度之上，短期的喊话和临时的托举难以持久，只有筑牢规则根基，才能吸引资金长期进入市场。