早盘重要资讯汇总外围市场1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1%，标普500涨0.7%，道指涨0.53%。板块分化明显：苹果大跌超7%；亚马逊大涨超15%，英伟达上涨约3%，重新夺回全球“股王”席位。海外科技内部强弱割裂，对A股科技赛道形成结构性影响。国内政策要闻2、央行表态：丰富宏观审慎和金融稳定管理工具箱，校正、阻断金融市场风险累积，维护金融市场稳定健康发展。政策层面释放维稳信号，利好市场风险偏好修复。3、国资委：深化央企“人工智能+”专项行动，因地制宜培育新兴产业、未来产业。自上而下推动AI产业落地，央企科技转型主线持续获得政策加持。4、高层会议：高质量建设新型电网，强化统筹协调与政策支持；健全公共卫生、医疗服务与保障体系，持续推动医药科技创新。特高压、创新药两大方向迎来政策催化。资金数据5、7月ETF整体资金净流入4937.47亿元；细分来看，7月31日ETF单日净流出237.07亿元，其中股票型ETF净流出243.75亿元，宽基ETF净流出111.82亿元。资金呈现月度大幅流入、月末短期兑现特征，留意场内资金高低切换节奏。同时，“十五五”国家电网特高压在建总规模将达到“十四五”两倍，电网建设空间进一步打开。AI&大模型产业6、DeepSeek V4-Flash正式版重磅落地：同等任务下，海外顶尖GPT模型耗时1分47秒，DeepSeek仅需40秒，同时调用价格仅为GPT的几十分之一至上百倍。大幅降低AI推理成本，直接利好AI应用端、国产算力生态，利好AI商业化加速推进。半导体&电子产业链7、村田制作所数据：截至7月，1μF及以上规格MLCC交货周期拉长至30周，6月仅为24周，单月增加6周；新签订MLCC订单同比大增85.5%。供需持续紧张，MLCC涨价逻辑进一步确认，被动元件、半导体材料赛道受益。8、长鑫存储LPDDR6研发验证接近尾声，距离首发量产更进一步。研发验证收官意味着LPDDR6商业化进程过半，国产高端移动内存迎来关键突破，利好存储芯片产业链。算力小金属9、算力金属价格持续大涨：半年内锡价上涨40%，钽价飙升158%，铟价上涨60%。AI服务器、先进封装需求持续拉动关键小金属需求，资源端企业受益。风险提示：资讯仅为信息整理，不构成任何投资建议。市场存在波动风险，理性参与交易。