今日重点消息与盘面思路

整理四条关键市场信息：第一，据央视消息，特朗普称美伊就霍尔木兹海峡、去核化达成意向，8月3日双方开启谈判。即便谈判结果未知，重启对话本身对市场偏利好。但上周市场并未因战争恐慌大跌，因此这条消息很难推动大盘大幅高开。倘若冲突再度升级，依旧会给市场带来中长期冲击。

第二，机构提出攻守均衡配置思路，以高股息做底仓，科技赛道优选业绩确定方向。中信证券建议增配能化、有色、非银、创新药，科技借反弹优化持仓，回归基本面定价。个人观点：底仓布局低位板块，高位题材只适合短线操作，看好创新药、有色。AI应用板块不宜追高；真正的反转，往往需要底部充分震荡磨底，V型急涨持续性有限。板块连续大涨可逢高兑现；若维持底部震荡，则可逢低加仓。

第三，7月股票型ETF净流入4778.36亿，创下历史月度新高，宽基、半导体主题ETF资金流入居前。但要理性看待该数据，这更像是大资金高位卖出、低位回补的高抛低吸，不能简单直接视作重大利好，就如同部分上市公司高位大额减持、低位小额回购，要完整看清全貌，理性甄别各类公告消息。

第四，受中东局势缓和，布伦特原油盘中大跌接近4%，报84.44美元，油价回落对A股整体环境有利。

综合判断，本周市场大概率维持横盘震荡。仓位不足五成，指数回落至3800点下方，可把仓位提升至五成，兼顾踏空风险，可采用左侧、右侧两种进场方式。3800附近属于中间位置，加仓风险可控。

成交量需要重点跟踪，两市成交额最好维持2.5万亿以上；如果持续萎缩回落至2万亿附近，指数存在向下选择的压力。以上仅为个人观点，不构成投资建议，据此操作风险自担。